中国建材(03323) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  华夏医疗(08143)

🥈  荟萃国际(08041)

🥉  节能元件(08231)

④  美亚控股(01116)

⑤  港灯-SS(02638)

⑥  福田实业(00420)

⑦  中国海洋捕捞(08047)

⑧  蓝港互动(08267)

⑨  普甜食品(01699)

ⓐ  国电科环(01296)

①  只持有中国建材(03323)的收益为:44.90%

②  (03323 vs 08143)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:31.75%

③  (03323 vs 08041)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:7.88%

④  (03323 vs 08231)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:5.72%

⑤  (03323 vs 01116)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:2.77%

⑥  (03323 vs 02638)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:0.45%

⑦  (03323 vs 00420)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-7.92%

⑧  (03323 vs 08047)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-12.36%

⑨  (03323 vs 08267)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-21.47%

ⓐ  (03323 vs 01699)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-26.07%

ⓑ  (03323 vs 01296)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-28.39%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与中国建材(03323)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段