粤运交通(03399) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  颐海国际(01579)

🥈  仁瑞投资(02322)

🥉  裕华能源(02728)

④  华亿金控(08123)

⑤  潼关黄金(00340)

⑥  00172

⑦  荟萃国际(08041)

⑧  01509

⑨  01363

ⓐ  中国通海金融(00952)

①  只持有粤运交通(03399)的收益为:-44.63%

②  (03399 vs 01579)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:66.20%

③  (03399 vs 02322)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:65.06%

④  (03399 vs 02728)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:37.28%

⑤  (03399 vs 08123)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:32.29%

⑥  (03399 vs 00340)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:15.43%

⑦  (03399 vs 00172)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:12.69%

⑧  (03399 vs 08041)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:7.88%

⑨  (03399 vs 01509)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:3.73%

ⓐ  (03399 vs 01363)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-0.38%

ⓑ  (03399 vs 00952)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-6.09%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与粤运交通(03399)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段