招商银行(03968) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  潼关黄金(00340)

🥈  中国民生金融(00245)

🥉  00172

④  01249

⑤  荟萃国际(08041)

⑥  中国通海金融(00952)

⑦  福田实业(00420)

⑧  飞鱼科技(01022)

⑨  IDG能源投资(00650)

ⓐ  合丰集团(02320)

①  只持有招商银行(03968)的收益为:-0.06%

②  (03968 vs 00340)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:15.43%

③  (03968 vs 00245)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:13.57%

④  (03968 vs 00172)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:12.69%

⑤  (03968 vs 01249)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:8.55%

⑥  (03968 vs 08041)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:7.88%

⑦  (03968 vs 00952)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-6.09%

⑧  (03968 vs 00420)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-7.92%

⑨  (03968 vs 01022)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-15.93%

ⓐ  (03968 vs 00650)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-30.53%

ⓑ  (03968 vs 02320)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:-36.18%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与招商银行(03968)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段