卡特彼勒(CAT) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  VXZ

🥈  LAKE

🥉  AU

④  GFI

⑤  巴里克黄金(GOLD)

⑥  DGP

⑦  黄金矿业ETF(GDX)

⑧  UGL

⑨  IAG

ⓐ  AEM

①  只持有卡特彼勒(CAT)的收益为:5.96%

②  (CAT vs VXZ)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.65%

③  (CAT vs LAKE)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:73.56%

④  (CAT vs AU)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:70.53%

⑤  (CAT vs GFI)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:68.71%

⑥  (CAT vs GOLD)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:65.75%

⑦  (CAT vs DGP)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:52.25%

⑧  (CAT vs GDX)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:50.37%

⑨  (CAT vs UGL)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:49.31%

ⓐ  (CAT vs IAG)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:42.39%

ⓑ  (CAT vs AEM)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:35.49%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与卡特彼勒(CAT)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段