芝加哥期权交易所(CBOE) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  VXZ

🥈  LAKE

🥉  TMF

④  RETO

⑤  OGEN

⑥  ZKIN

⑦  GURE

⑧  SGOC

⑨  CAAS

ⓐ  美国国债20+年ETF-iShares(TLT)

①  只持有芝加哥期权交易所(CBOE)的收益为:1.33%

②  (CBOE vs VXZ)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.65%

③  (CBOE vs LAKE)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:73.56%

④  (CBOE vs TMF)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:70.47%

⑤  (CBOE vs RETO)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:64.64%

⑥  (CBOE vs OGEN)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:61.60%

⑦  (CBOE vs ZKIN)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:53.86%

⑧  (CBOE vs GURE)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:45.74%

⑨  (CBOE vs SGOC)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:33.90%

ⓐ  (CBOE vs CAAS)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:31.79%

ⓑ  (CBOE vs TLT)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:23.78%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与芝加哥期权交易所(CBOE)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段