道指ETF-SPDR(DIA) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  VXZ

🥈  LAKE

🥉  AU

④  TMF

⑤  GFI

⑥  巴里克黄金(GOLD)

⑦  DGP

⑧  UGL

⑨  AEM

ⓐ  EDV

①  只持有道指ETF-SPDR(DIA)的收益为:4.45%

②  (DIA vs VXZ)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.65%

③  (DIA vs LAKE)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:73.56%

④  (DIA vs AU)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:70.53%

⑤  (DIA vs TMF)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:70.47%

⑥  (DIA vs GFI)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:68.71%

⑦  (DIA vs GOLD)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:65.75%

⑧  (DIA vs DGP)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:52.25%

⑨  (DIA vs UGL)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:49.31%

ⓐ  (DIA vs AEM)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:35.49%

ⓑ  (DIA vs EDV)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:29.94%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与道指ETF-SPDR(DIA)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段