美国小盘股3X空-Direxion(TZA) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  标普500-3X多-Direxion(SPXL)

🥈  纳斯达克(IXIC)

🥉  派克汉尼汾(PH)

④  Fidelity NASDAQ Composite Index Tracking Stock Fund(ONEQ)

⑤  摩根士丹利(MS)

⑥  SSO

⑦  高盛(GS)

⑧  全球机器人自动化ETF-ROBO(ROBO)

⑨  硅谷银行(SIVB)

ⓐ  MOAT

①  只持有美国小盘股3X空-Direxion(TZA)的收益为:-4.97%

②  (TZA vs SPXL)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:28.50%

③  (TZA vs IXIC)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:25.77%

④  (TZA vs PH)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:25.37%

⑤  (TZA vs ONEQ)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:24.06%

⑥  (TZA vs MS)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:22.18%

⑦  (TZA vs SSO)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:21.08%

⑧  (TZA vs GS)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:17.27%

⑨  (TZA vs ROBO)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:16.37%

ⓐ  (TZA vs SIVB)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:16.06%

ⓑ  (TZA vs MOAT)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:15.43%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与美国小盘股3X空-Direxion(TZA)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段