金融业ETF-SPDR(XLF) 配对对冲股票组合量化研报

🥇  VXZ

🥈  金罗斯黄金(KGC)

🥉  LAKE

④  AU

⑤  TMF

⑥  金矿3X做多-Direxion(NUGT)

⑦  GFI

⑧  OSN

⑨  巴里克黄金(GOLD)

ⓐ  DGP

①  只持有金融业ETF-SPDR(XLF)的收益为:-3.76%

②  (XLF vs VXZ)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:79.65%

③  (XLF vs KGC)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:76.96%

④  (XLF vs LAKE)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:73.56%

⑤  (XLF vs AU)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:70.53%

⑥  (XLF vs TMF)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:70.47%

⑦  (XLF vs NUGT)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:69.10%

⑧  (XLF vs GFI)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:68.71%

⑨  (XLF vs OSN)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:67.39%

ⓐ  (XLF vs GOLD)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:65.75%

ⓑ  (XLF vs DGP)按1:1配对交易，对冲风险组合收益为:52.25%

优质的投资组合可以在维持投资收益期望基本不变的情况下，收敛投资风险，该模型首先从整个市场的投资对象中筛选出与金融业ETF-SPDR(XLF)走势形成一定范围内互补走势的投资对象，进一步将筛选出来的投资对象放入稳定性滤波模型，大盘协整滤波模型，突变概率滤波模型，收益回撤滤波模型等...，最终被各个滤波器接纳的投资对象为最终筛选结果，注意配对对冲的目标不是高收益，而是在选定一个交易目标后，对交易风险进行进一步控制的投资手段